数据报告


2025年9月26日午盘收盘交易数据显示，中国主要股指期货合约呈现普遍下跌态势，具体如下：

沪深300股指期货（IF）主力合约跌幅达1.04%，上证50股指期货（IH）主力合约下跌0.47%。中证系列股指期货表现更为疲软，其中中证500股指期货（IC）主力合约跌幅为1.47%，中证1000股指期货（IM）主力合约亦下跌1.39%。市场整体呈现下行趋势，各品种合约均出现不同程度的价格回落。

数据观察

从2025年9月26日午盘收盘数据来看，中国金融衍生品市场呈现系统性调整特征。四大核心股指期货品种同步走弱，其中代表中小市值企业的中证系列跌幅居前——IC主力合约下挫1.47%，IM紧随其后下跌1.39%，显示当前资金更倾向规避高波动性的标的。相较而言，蓝筹权重指数表现相对抗跌，IF录得1.04%的跌幅，IH仅微跌0.47%，这反映出在市场风险偏好收缩时，机构投资者仍对头部企业保持一定信心。

期指市场的量价配合值得关注：各合约均未出现异常放量现象，说明抛压主要源于程序化交易止损盘与短线获利了结，而非恐慌性出逃。这种有序回调往往对应着现货市场的技术性修正需求。观察基差结构变化尤为关键，若贴水幅度持续扩大，则暗示市场对未来走势预期偏谨慎；反之若能快速收敛，短期超卖后的反弹动能值得跟踪。

板块轮动视角下，大小盘风格分化明显加剧。中证系列的深度调整既受成长型个股估值重构影响，也与存量资金向防御性板块腾挪有关。此时需重点监测行业龙头公司的基本面支撑力度，特别是那些具备稳定现金流且估值已回归历史中枢的标的，其抗跌属性可能在震荡市中凸显优势。（U8期货网）


【数据来源中国金融期货交易所】